预计今年累计为A股带来超4600亿元增量资金

11月26日收盘后,国际指数MSCI年内第三次扩容生效,这也是年内提升幅度最大一次。11月8日,国际指数MSCI宣布,A股大盘股纳入比例由15%提升至20%,中盘股也将以20%的比例首次纳入。本次扩容将为A股带来近800亿元人民币的被动增量资金,显著高于此前。从北向资金净流入情况来看,从11月以来已净流入总金额达530亿元。分析人士认为,这有助指数企稳,沪指年线附近可控仓博弈反弹。

一般当日尾盘抢筹明显

根据国盛证券的估算,在本轮扩容期间,中盘股与大盘股对应增量资金规模比例大约为2∶3。预计大盘股与中盘股获得增量资金规模分别折合约1330亿元、888亿元,即合计带来约2218亿元。由于中盘股的纳入,此番带来的被动增量资金规模将为历次最高,预计为493亿元,大盘股纳入比例由15%提升至20%带来的被动增量资金约281亿元,共计近800亿元。今年MSCI对A股的三次扩容累计为A股带来了超4600亿元增量资金。

按照此前经验,由于部分被动指数基金为了达到最少的追踪误差,而集中以收盘价买入,所以在MSCI和富时罗素等指数公司扩容生效日当天,北向资金均在尾盘集合竞价阶段呈现抢筹现象。5月28日扩容生效时,不少权重股在尾盘三分钟出现了“直线拉升”,超百亿元被动资金在尾盘的调仓抢筹带动大盘最后几分钟“深V反弹”。MSCI生效当日被动资金的流入和市场积极情绪共振,大盘普遍能够获得较高的正收益,据统计,今年此前MSCI两次的扩容,大盘指数之后均有超200点的上涨。

北向资金或延续净流入趋势

昨日,从盘面上看,A股收复2900点整数关口,两市合计成交4200亿元,北向资金昨日净流入69.76亿元。从近期来看,近18个交易日当中,有16个交易日北向资金呈现净流入状态,今年以来合计净流入再创新高逾2425亿元,预计北向资金或延续净流入趋势,对A股持续起到引导和支撑作用,沪指年线附近可控仓博弈反弹。

据数据,新快报记者经统计,从11月以来,陆股通净买入760只个股,总金额达530亿元。其中格力电器以20.87亿元排名居首。此外,海康威视、海尔智家、美的集团和五粮液陆股通净买入也均超10亿元。招商证券认为,此次MSCI扩容带来增量资金的集中在医药生物、食品饮料、银行、非银、电子等行业;就中盘股而言,医药、计算机、电子等占比较高。此外,随着资本市场改革开放的进一步深化,监管层持续推动放宽社保基金、保险资金入市的比例,建议投资者在策略上不妨长短结合。

(文章来源:新快报)

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